Tagesbericht

Goldaktien schwach

Tagesbericht vom 29.03.17


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.255 auf 1.251 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.249 $/oz um etwa 5 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Kölner Initiative: „Bei uns in den Kneipen und Gaststätten spiegelt sich die gesamte Gesellschaft wider, hier wird niemand ausgegrenzt“. Mit diesen Worten starten 150 Kneipen- und Lokalbesitzer eine Initiative, in der AfD-Wähler im Rahmen des Parteitags Ende April unter dem Motto: „Kein Kölsch für Nazis“ als Nazis und Rassisten diffamiert und ausgegrenzt werden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem befestigten Dollar zulegen (aktueller Preis 37.161 Euro/kg, Vortag 36.839 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 ( ) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann die Gewinne der Vortage verteidigen (aktueller Preis 18,04 $/oz, Vortag 18,04 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 952 $/oz, Vortag 968 $/oz). Palladium stabilisiert sich (aktueller Preis 790 $/oz, Vortag 790 $/oz). Die Basismetalle steigen um etwa 1,5 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,2 % oder 1,9 auf 83,4 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Goldcorp 6,9 %, B2 Gold 4,8 % und Yamana 4,2 %. Bei den kleineren Werten geben Equitas 12,3 % sowie Primero und Golden Reign jeweils 6,4 % nach. Gegen den Trend haussiert Exeter um 56,5 % (Übernahmeangebot durch Goldcorp). Bei den Silberaktien fallen Silvercorp 5,7 % und Excellon 5,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Sibanye fallen 5,5 %, Harmony 4,4 % und DRD 4,2 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Dragon 6,7 %, Eastern Goldfields 5,4 % und Alacer 5,1 %. Excelsior erholen sich 4,2 % und Troy 3,7 %. Bei den Explorationswerten verliert Azumah 6,1 %. Bassari zieht 10,0 % an. Bei den Metallwerten fallen Highlands Pacific 9,0 % und Mincor 6,5 %. Atlas ziehen 11,1 %, Panoramic 5,2 % und Metals X 4,2 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,0 % auf 115,72 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Metals X (+4,2 %) und Altona (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Azumah (-6,1 %), Torex (-5,6 %) und Alacer (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verbessert sich der Fonds um 4,9 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,1 % nachgibt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 27,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-25,3 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar durch Kursgewinne und Zuflüsse von 39,3 auf 42,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 17,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,1 % auf 33,82 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Silvercorp (-5,7 %), Westgold (-3,7 %) und Fortuna (-3,5 %) belastet und dürfte etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verliert der Fonds 0,7 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 8,3 % leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+9,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar durch Zuflüsse von 70,5 auf 72,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 8,3 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,9 % auf 38,66 Euro. Bester Fondswert ist heute Metals X (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Argonaut (-6,1 %), Torex (-5,6 %) und Oceana (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verbessert sich der Fonds um 1,2 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 11,1 % vom Xau-Vergleichsindex (+6,4 %) absetzen. Das Fondsvolumen verringert sich im Februar bei marginalen Abflüssen von 14,6 auf 14,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Gewinn im Jahr 2017: 11,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 29,64 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlas (+11,1 %) und Troy (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der RNC (-6,1 %), Aurelia (-4,4 %) und Silver Lake (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verbessert sich der Fonds um 8,7 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 29,2 % weit vom Vergleichsindex (+9,1 % ab). Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar parallel zum den Kursgewinnen von 4,2 auf 4,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Gewinn im Jahr 2017: 29,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand (Jubiläumsmünze), 1 oz Maple Leaf und 50g-Tafelbarren geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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